Trendlinije nam mnogo govore o tome o psihologiji mase i njihovom utjecaju na tržište. Kada je trend bikovski ili trend prema gore tada je izvjesno da će i dalje tjerati tržište prema gore sve dok ne dođe do njegovog probijanja. Kada je trend medvjeđi ili ide prema dolje, tada se tržište kreće silaznom putanjom i tjera ga prema dolje. Zanimljivo je da se medveđji trend ili trend prema dolje kreće brže nego bikovski ili up trend. Zato se treba osobito paziti kada se stavlja novi nalog kada se kupuje na bikovskom trendu ovisno o vremenskom periodu na chartu koji može biti minutni, petominutni, 15 minutni, pol satni, satni, dnevni, tjedni i mjesečni. Čim je veća slika i veći vremenski period tim je trendlinija jača, i ako je veći vremenski period, onda se i trguje na malo dugoročnijoj bazi, za razliku od manjih vremenskih perioda kada se nalog može zatvoriti u roku 5 minuta do par sati.
U ovom primjeru ću uzeti eur/usd valutni par i objasniti njegovu trendliniju.
Kao što se može uočiti, na slici je prikazan primjer jedne trendlinije na daily grafikonu na valutnom paru eur/usd. Ta trendlinija je započela svoju putanju početkom 7. mjeseca te još traje do danas, odn početka 10 mjeseca te bi ju mogli svrstati u srednjeročnu. Vidite kako trend poštuje liniju te trendlinije i ni u jednom trenutku ne dolazi do njezinog malo većeg probijanja, a linija nije ravnomjerna nego se kreće po nekom redu, odn. po fibonačijevom nizu. Onaj tko je uvidio priliku onda, do sada se mogao obogatiti odn., dosta profitirati na tome. Vidite kako se na početku te linije križaju dvije moving exponential averege trend linije (18, 28 dana) koje označuju početak trenda. Kada je svijeća probila liniju od 1.3500 nastavila je svoju putanju sve do 1.2500 te na svojem putu napravila 1000 pipseva prema dolje. Kada bi se uzela veličina lota od 1, , na računu u dolarima, to bi bila vrijednost jednog pipsa 10 dolara odn., sve ukupno 10 000 $ minus komisija i swap koja bi bila neznatna, oko 500 dolara. Znači, za profesionalne račune s malo većim kapitalom, to bi bila idealna prilika.
Kada trend ide prema gore, bikovi osjećaju optimizam i ne boje se platiti malo više. Oni kupuju na visokim razinama te očekuju da će cijene biti još više. Medvjedi osjećaju napetost u rastućem trendu, i oni se slažu da je najbolje prodavati na visokim razinama. Kada pohlepni i optimistični bikovi se susretnu sa bojažljivim i obrambenim medvjedima, tržište ide u rally, odnosno naglo ide gore i dolje i nema odrežđeni smjer kretanja. Kada je taj osjećaj jači, oštriji je rally. Rally završava kada puno bikova izgubi svoj entuzijazam.
Kada se cijena otkliže, medvjedi osjećaju optimizam i ne boje se prodavati na niskim cijenama. Bikovi se osjećaju bojažljivo i pristaju na kupnju samo na popust. Tako dugo se se medvjedi osjećaju kao pobjednici, oni nastavljaju prodavati na niskim cijenama, i padajući trend se nastavlja. On prestaje kada medvjedi počinju osjećati oprez i odbijaju prodavati na niskim cijenama.
Posao tehničke analize je procijeniti i odrediti kada su kupci dovoljni jaki i kada počinju gubiti svoju snagu.
Istraživanja pokazuju da se članovi grupe ravnaju prema vođi ili lideru kao što se djeca ravnaju prema ocu. Članovi grupe isčekuju da ih vođa nagrađuje i inspirira kada su dobri i kažnjava kada su loši. Tony Plummer, Britanski trejder, prezentirao je svoju revolucionarnu ideju u svojoj knjizi, Prognoza financijskog tržišta – Istina iza tehničke analize. On je pokazao da cijena sama po sebi funkcionira kao vođa u financijskom tržištu. Većina trejdera fokusira svoju pažnju na cijenu.
Individualac ima slobodnu volju i njegovo ponašanje teško je predvidjeti. Ponašanje grupe je više primitivno i lakše za pratiti. Kada analiziraš tržište, ti analiziraš ponašanje grupe. Ti trebaš indetificirati smjer prema kojem se grupa kreće i njihove promjene.
Za to postoje tehnički indikatori koji mogu odrediti smjer kretanja grupe ond cijene na tržištu. Na ovom primjeru gore, na slici se vide dvije moving averge trend llinije koje su se u tom trenutku prekrižile, jedna sporija, druga brža, i koje su označile početak down trend linije ili padajućeg trenda.
Tehnička analiza je studij psihologije mase. Ona je dijelom znanost i dijelom umjetnost. Tehničari rabe mnogo znanstvenih metoda, uključujući matematički koncept, vjerojatnosti i drugo.
Uspješno trejdanje se sastoji od tri ključnih sastojaka. Moraš analizirati balans i snagu između bikova i medvjeda. Moraš prakticirati dobar money managment ili menadžment novca. Trebaš osobnu disciplinu kojom pratiš svoj plan trgovanja i moraš izbjegaviti biti napušen ili high na tržištu.